AI需求分化DRAM与NAND市场 两者走势脱钩

IT时代网9月23日消息，据Chosun报道，据朝鲜日报报道，DRAM 明年预计延续供应短缺与价格坚挺，而 NAND 闪存尤其是面向消费级产品的部分，则面临越来越大的降价压力。DRAM 与 NAND 过去长期保持同涨同跌的同步周期——需求都由智能手机与 PC 等主要市场驱动——如今这一走势正在分化。

据市场研究机构 TrendForce 22 日的数据，美国主要云服务商对企业级固态硬盘（eSSD）的订单在第四季度有望超过第三季度水平。AI 服务器用 eSSD 需求激增，进一步加剧了供应短缺，交付周期已从通常的 8 周拉长到 16 周，翻了一倍。这反映出随着 AI 从训练扩展到推理与智能体应用，实时大规模数据检索与存储的需求在快速增长。

与之相对，用于智能手机和 PC 的通用型 NAND 面临越来越大的价格下行压力。原因是这些设备的需求复苏乏力，同时包括中国长江存储在内的 NAND 厂商产能明显增长。

DRAM 的情况与 NAND 不同，AI 服务器用与通用型产品的价格预计都将持续上涨。三星电子、SK 海力士与美光正把产能优先投向 AI 服务器使用的 HBM 高带宽内存与大容量 DRAM，相应削减了面向手机和 PC 的 DRAM 供应。产能向 AI 内存倾斜的趋势，也外溢到了通用 DRAM 市场。TrendForce 预计，明年 DRAM 的需求增速将超过供应增速。

分析人士认为，DRAM 与 NAND 之间传统的「存储同步」关系已经破裂。这一变化源于 AI 数据中心成为存储市场新的主要参与者，需求集中于 AI 专用产品，改变了厂商的产能配置。

编辑：林一舟