AI股神基金高杠杆爆仓被迫清仓出局
IT时代网8月1日消息，华尔街刚刚上演了一场杠杆崩盘。被市场捧为AI股神的利奥波德·阿申布伦纳，25岁，前OpenAI研究员，他执掌的对冲基金态势感知在不到一个月里遭遇毁灭性亏损，最终被迫大规模清仓。
这只基金此前的成绩单相当耀眼。靠着精准押注AI基础设施赛道，今年上半年收益率冲到439%，管理规模从最初的2.25亿美元一路膨胀至450亿美元顶峰，一度是硅谷资本追捧的明星产品。
转折发生在7月。市场开始担心AI资本开支不及预期，AI硬件板块随之猛烈回调，SK海力士、美光、CoreWeave等重仓标的短期跌掉三成到四成。
真正致命的是杠杆。据知情人士透露，态势感知的杠杆率一度接近4倍，同时还持有大规模软件股空头头寸。偏偏近期软件股走出估值修复行情，多头空头两头挨打，亏损被迅速放大。
讽刺的一幕出现在7月24日。阿申布伦纳在给投资者的信中还表态，当下是难得的加仓窗口，邀请投资人追加资金。六天之后，资金缺口无法补齐，基金只能紧急打包抛售约160亿美元公开股票仓位，由城堡投资折价接盘，大量持仓被动完成强平。
更戏剧的还在后面。抛压结束，那些暴跌的AI硬件股立刻迎来报复性反弹，相当于基金在行情反转的前夜忍痛割肉。
阿申布伦纳的履历本身就是一段传奇。这位德国裔00后15岁进入哥伦比亚大学，19岁以全班第一的成绩毕业，随后加入OpenAI超级对齐团队，是伊利亚·苏茨克弗亲自带队的核心成员。2024年，他因泄露内部安全备忘录被OpenAI开除。此后写下165页长文《情境感知：未来十年》，预言2027年前后通用人工智能将颠覆世界。这篇被硅谷奉为AI圣经的文章让他声名鹊起，也成了进军华尔街的敲门砖。2024年底，他以约2.25亿美元初始资金创立对冲基金Situational Awareness LP，早期投资人阵容豪华，Stripe联合创始人科里森兄弟、Meta AI负责人丹尼尔·格罗斯、量化巨头Jane Street都在其中。
一场崩盘给狂热的AI投资圈敲了警钟。依靠趋势和杠杆堆出来的收益神话极其脆弱，风向一变，高杠杆吞噬利润的速度快得惊人。
注：本文中包含AI辅助创作的内容。
