哪吒汽车重整计划出资人组未通过

IT时代网10月20日消息，哪吒汽车母公司合众新能源汽车股份有限公司的重整计划草案在第四次债权人会议上表决出现分化：优先债权组与普通债权组均已通过方案，出资人组则未通过，方案能否落地仍存变数。

按照重整计划，原出资人需要无偿让渡全部股权，股权分两部分处置。其中 70.62% 股权由重整投资人浙江太乙圣莲企业管理合伙企业有条件受让，投资人合计投入 30 亿元。

资金安排上，11.67 亿元现金用于清偿保留资产对应的担保债权、工程优先债权、职工债权、税款债权与普通债权，并垫付破产费用与共益债务；18.33 亿元作为重整完成后企业的流动资金，支撑复产与后续经营。其余 29.38% 股权注入专项信托计划，不直接变现，交由管理人用于向大额普通债权人实施信托受益权份额抵债。

方案附带一项弹性条款：投资人取得 70.62% 股权后，可以结合原出资人过往的资金投入与资源贡献，在最高 8% 股权额度内向原出资人赠予部分股权，由此产生的税费由获赠方自行承担，并非法定必然给予。

管理人在方案中说明了调整出资人权益的必要性。合众新能源已经严重资不抵债，生产经营与财务状况均陷入困境，若实施破产清算，现有资产在清偿各类债权后预计已无剩余财产可供分配，出资人权益为零。按照破产程序的绝对优先原则，在债权人未足额受偿前，出资人原则上不能保留股权价值。方案同时强调，造车“双资质”是合众新能源重整中最核心的无形资产，股权大规模调整还会触发汽车投资项目备案与申报信息变更等监管事项。

部分出资人认为，百分之百股权无偿让渡等同于权益清零，无法接受。有出资人表示，在部分债权尚未厘清、还有部分子公司与分公司未被纳入合并重整的情况下推进股权处置，属于本末倒置。重整计划列举的股权结构显示，重要出资人包括南宁、宜春、桐乡三地的产业基金、华鼎资本以及三六零旗下企业。

持有合众新能源 1.06% 股权、对应注册资本 3000 万元的上市公司鸿利智汇已于 10 月 9 日公告，将对出资人权益调整方案投反对票。此前，本站曾报道过该重整计划草案进入表决阶段、拟出让 70.62% 股权换取 30 亿元投资的消息。

注：本文中包含AI辅助创作的内容。

编辑：王锋